La presente investigación intenta detectar si el comportamiento del IPSA durante el periodo 2004-2011 va en línea con sus fundamentos o se encuentra desligado de ellos. El artículo tiene su soporte en los modelos de Blanchard y Watson (1982), Diba y Grossman (1988); el trabajo empírico utiliza el modelo de vectores cointegrados de Johansen (1988). Los resultados indican que el IPSA cointegra con utilidad por acción, IMACEC y S&P500, vale decir, existe una relación de equilibrio de largo plazo entre el IPSA y sus fundamentales y además el modelo de corrección de error permite concluir que estos mismos fundamentos son los que ayudan a corregir las desviaciones de corto plazo respecto del equilibrio de largo plazo.
Palabras clave:
Mercados racionales, burbujas, cointegración de vectores
Gregoire C, J., & Ríos C, J. (2011). Comportamiento del IPSA y valor fundamental: un análisis de cointegración 2004-2011. Estudios De Administración, 18(2), 79–101. https://doi.org/10.5354/0719-0816.2011.56378
