Esta investigación elabora una nota técnica para estimar fronteras estocásticas. Para ello se utiliza la especificación de Battese and Coelli (1992) y Cornwell and Schmidt (1990). Se investiga la forma funcional que se debe utilizar para aproximar la eficiencia técnica, costo y beneficio del sistema bancario chileno. Para ello se especifican tres formas funcionales: Fourier flexible, Translog y
Cobb Douglas. Los tests LR y Fisher muestran que la frontera de la banca chilena debe ser aproximada por una Fourier flexible. Además, la evidencia muestra aumento en el nivel de eficiencia
costo y beneficio de utilizar esta forma funcional, lo cual indica que Translog y Cobb-Douglas podrían subestimar la eficiencia de la banca. También los tests rechazan la hipótesis de persistencia de la eficiencia, es decir, ésta no permanece constante en el tiempo. Finalmente, el test de Hausman no revela diferencias significativas entre el modelo frontera estocástica y efecto fijo. Esto significa que los supuestos distribucional y de no correlación entre las variables exógenas y la eficiencia impuestos por frontera estocástica no se rechazan.
Vergara, M. (2006). Nota técnica para estimar fronteras estocásticas: una aplicación a la banca chilena. Estudios De Administración, 13(2), 47–66. https://doi.org/10.5354/0719-0816.2006.56453
